公司债务清偿，股东抽逃出资，验资报告虚假但无因果关系，中介机构需要承担补充赔偿责任吗？

股东应当在抽逃出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任，中介机构的行为与债权人未收回债权的损失之间不存在法律上的因果关系，依法不应当承担补充赔偿责任—— 河南省中原小额贷款有限公司、雏鹰农牧集团股份有限公司与河南新郑农村商业银行股份有限公司、郑州正通联合会计师事务所、西藏吉腾实业有限公司、河南泰元投资担保有限公司损害公司债权人利益责任案

1. 案情简介

河南省中原小额贷款有限公司（简称中原小额贷款公司）对河南泰元投资担保有限公司（简称泰元公司）享有经过生效判决确定的担保债权。

中原小额贷款公司诉请泰元公司的股东雏鹰农牧集团股份有限公司（简称雏鹰公司）、西藏吉腾实业有限公司（简称吉腾公司）分别在抽逃出资的范围内对泰元公司的债务承担连带赔偿责任。

河南新郑农村商业银行股份有限公司（简称新郑农商银行）、郑州正通联合会计师事务所（简称正通会计）在虚假验资的范围内对上述债务未足额清偿部分承担赔偿责任。

另据查明的事实：

1.2018 年 5 月 23 日，泰元公司召开股东会，一致同意公司增资扩股，原股东雏鹰公司认缴新增注册资本 17.55 亿元，新股东吉腾公司认缴 3.85 亿元等；

2. 为履行增资决议，2018 年 5 月 28 日，雏鹰公司将第一笔投资款 3.81 亿元汇入泰元公司账户。

泰元公司以债权投资形式把该 3.81 亿元转入有关合作社及其他单位，后者把该款项转入深圳泽赋基金账户。

深圳泽赋基金又通过减资的形式把该款项退回雏鹰公司账户，雏鹰公司再次将 3.81 亿元以增资款形式汇入泰元公司。

如此循环六次，金额达到 17.55 亿元以上，吉腾公司也以同样方式进行增资，金额达到 3.85 亿元以上，泰元公司的注册资金达到 30 亿元；

3.2018 年 5 月 28 日，新郑农商银行向正通会计出具四份《银行询证函回函》，分别载明：收到雏鹰公司投资款金额 3.28 亿元、3.25 亿元、3.28 亿元、1.494 亿元。

同日，正通会计向泰元公司出具《验资报告》，载明：截至 2018 年 5 月 28 日止，泰元公司已收到股东雏鹰公司新增注册资本 17.55 亿元，收到吉腾公司出资 3.85 亿元。

河南省郑州市中级人民法院一审判决：

一、雏鹰公司在其未履行出资、抽逃出资数额 17.55 亿元的范围内对泰元公司所承担的连带清偿责任向中原小额贷款公司承担补充赔偿责任。

二、吉腾公司在其未履行出资、抽逃出资数额 3.85 亿元的范围内对泰元公司所承担的连带清偿责任向中原小额贷款公司承担补充赔偿责任。

三、驳回中原小额贷款公司的其他诉讼请求。

中原小额贷款公司、雏鹰公司不服，上诉至河南省高级人民法院。

河南高院二审认为：雏鹰公司将一笔资金，循环多次投入到泰元公司，虚增增资数额，随后此笔资金流入第三方深圳泽赋基金，雏鹰公司又以第三方股东的身份以减资的名义将资金收回。

虽然第三方深圳泽赋基金召开合伙人会议，决议退还出资款，雏鹰公司也公告了减资事宜，但因最终收回的款项发生在上述增资款的循环流转中，并非实质来源于深圳泽赋基金，且此减资也未在国家企业信用信息公示系统作变更登记。

应当认为雏鹰公司从深圳泽赋基金收回的资金并非是减资款，上述收回资金的行为属于抽逃资金，抽逃出资的股东雏鹰公司应当在抽逃出资的本息范围内就泰元公司的债务对债权人中原小额贷款公司承担补充赔偿责任。

中原小额贷款公司没有直接的证据证明其接受泰元公司提供的担保是基于其增资行为，或使用了新郑农商银行、正通会计在泰元公司增资时为其出具的《银行询证函回函》《验资报告》。

中原小额贷款公司未收回贷款的损失与新郑农商银行、正通会计师事务所的验资行为不存在法律上的因果关系，依法不应当承担补充赔偿责任。

综上，河南高院二审遂驳回上诉，维持原判。

2. 专家点评（谢鸿飞 中国社会科学院法学研究所研究员、博士生导师，中国法学会民法学研究会副会长）

股东损害公司债权人利益纠纷是最为重要的公司诉讼案由之一。

本案的典型法律意义主要体现为它对两个疑难法律问题的实践判定颇有贡献。

一是明确了股东抽逃出资可适用 “实质优于形式” 理念予以认定。

本案所涉抽逃出资的行为较为特殊，即股东将同一笔出资循环多次增资到目标公司，其后又将该出资流向其控制的第三方，再通过第三方减资来抽回出资。

判决认为，在第三方未作减资变更登记时，股东的整体行为构成抽逃出资，应依法对目标公司的债权人承担补充赔偿责任。

这一裁判规则的价值在于，它呈现了在司法领域（而不是行政监管领域）对商事行为的定性，何时可摒弃 “形式优于实质” 而改采 “实质优于形式”，从而突破交易的形式安定性，而谋求实质公正性。

这也是近年来人民法院在民商事审判中强调的 “穿透性思维方式” 具体的运用，透过表面复杂的商业交易安排、资金往来，查明当事人真实的交易目的，准确揭示交易模式，根据真实的权利义务关系来认定商事行为的性质与效力，以规范市场主体的行为，建立公平诚信的交易秩序。

在抽逃出资的认定上，判决书对 “形式与实质” 这一疑难私法问题的阐释充分考量了各种价值之间的冲撞与权衡，很有深度，也令人信服。

二是肯定了只有在金融机构等为公司出具不实或者虚假验资报告的行为与公司债权人的损害之间存在法律上的因果关系时，侵权责任才能成立。

判决书认为，债权人应证明其损害与金融机构等出具不实或者虚假验资报告的行为之间存在因果关系，才能依法请求出资不实的股东承担补充赔偿责任。

这一结论殊值肯定。

股东与金融机构等侵害公司债权人利益的，其行为应定性为违反保护他人法规的侵权行为。

与公司注册资本有关的全部强行法规范的目的都在于保护公司的债权人，任何人违反这些规范造成债权人损害的，都可能成立侵权责任，其成立要件与一般侵权责任无异。